大举加仓！首批权益基金二季报来了

2022年公募基金二季报披露拉开帷幕。继中银基金上周披露首只固定收益基金二季报后，首只股票型基金二季报出炉。

股票仓位提升

7月12日，长城基金发布了长城新兴产业和长城久富两只主动偏股型基金的二季报，成为2022年首家披露二季报的股票型基金。

这两只基金都是由陈·管理的，他是长城基金旗下一位自学成才的基金经理。从基金股票仓位来看，截至二季度末，长城新兴产业股票市值占基金资产净值的份额由一季度末的86.43%小幅下降至二季度末的77.95%。长城九富的股票占基金资产净值的比例约为92.24%，较一季报不足80%的股票仓位大幅提升了约13个百分点，堪称大幅加仓。

从持仓集中度来看，长城新兴产业前十大重仓股占基金净值的比例变化不大；长城九富前十大重仓股占基金净值比例略有下降。

就业绩而言，两只基金都超过了基准业绩。一季度期间，久富混合A份额净值增长率为15.36%，同期业绩比较基准收益率为5.02%。长城新兴产业净值增长率为15.82%，业绩比较基准收益率为4.35%。

今年二季度，在基金逆市获得正收益的背景下，两只股票型基金产品均获得基金净赎回，份额均有不同程度的缩水。其中长城新兴产业初始份额为4028.49万份，期末份额为3860.18万份；长城久富混合A份额由10.57亿份降至9.52亿份，长城久富混合C份额获得一定的净申购。

车库电动智能车，光伏风力发电

在两只基金的季报中，基金经理表示，基于对市场和行业个股基本面的研究和跟踪，基金在4月下旬进行了加仓，主要加仓电动智能汽车、光伏风电等行业。

就重仓股变化来看，对比长城九富一季报的重仓股名单，东山精密、贵州茅台、比亚迪进入了二季度前十大重仓股，杜南环境、中国化学、顾家胶退出了重仓股名单。

长城新兴产业的调仓路径与长城九富基本一致。东山精密、贵州茅台、比亚迪也在二季度进入前十大重仓，杜南环境、中国化学、顾家酒退出重仓名单。

从长城新兴产业的持仓变化来看，组合中最大的权重股中测导航进一步增仓。此外，第二大重仓股伯特利也获得增持，江山欧派、英博、当代安普科技有限公司也获得增仓。同时，凯赛生物和恩杰股份被减持。

基金经理陈回忆说，今年年初，a股市场经历了短暂的快速大幅下跌，4月下旬以来一直高于市场。

前期下跌的主要原因是成长轨迹公司估值处于较高水平，预期较高。宏观利空因素超预期，市场超预期下跌。部分基金在叠加下跌中被动卖出，加剧了a股市场的下跌，a股市场估值迅速回到历史低位。

随着宏观风险因素边际快速改善，疫情得到有效控制，以及4月下旬以来持续有力的稳增长政策出台，市场信心迅速恢复，市场更加大反弹，而电动智能汽车、光伏风电、军工等景气度较高的行业，反弹幅度居前。

看好汽车产业链和光伏

展望下半年，陈认为，宏观因素对市场影响最大的时候已经过去。市场回调和业绩增长消化估值后，整体估值回归相对合理的区间。

对于看好的方向和行业机会，陈直言，现阶段更适合基于行业和公司基本面情况进行投资，主要看好汽车产业链、光伏等景气度好、长期增长空间大的行业。其实这也可以体现在他的二季度仓库转移路径上。

同时，他表示，可以适当关注和布局未来上升繁荣的机会，如消费电子、半导体、创新药物和房地产产业链。

从长期来看，他看好市场的长期投资机会，尤其是中国高质量发展和产业升级趋势下的投资机会。

这主要体现在新能源智能汽车、光伏等新兴产业的快速增长和全球产业链地位提升带来的投资机会。另一方面，成熟行业和具有超强竞争力的龙头企业市场份额增加，带来传统行业效率提升的投资机会。

郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。